Finanzwissen

Finanz-Glossar

Wichtige Begriffe aus der Welt der Finanzmärkte, verständlich erklärt.

15 Begriffe

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C

Charm

Charm misst, wie sich das Delta einer Option verändert, wenn ein Tag vergeht, ohne dass sich Kurs oder Volatilität bewegen.

Optionen

D

Delta

Delta misst, wie stark sich der Preis einer Option ändert, wenn der Basiswert um eine Einheit steigt oder fällt.

Optionen

Delta Hedging

Delta Hedging ist die Absicherung einer Optionsposition durch den Kauf oder Verkauf von Aktien, um das Positionsdelta auf null zu bringen.

Optionen

G

Gamma

Gamma misst die Änderungsrate des Deltas bei einer Einheitsbewegung des Basiswerts. Es ist die zweite Ableitung des Optionspreises.

Optionen

Gamma Scalping

Gamma Scalping ist die systematische Monetarisierung von Long Gamma durch mechanisches Re Hedging bei Kursschwankungen.

Optionen

Greeks

Die vier Hauptgreeks Delta, Gamma, Theta und Vega messen die Sensitivität des Optionspreises gegenüber verschiedenen Marktfaktoren.

Optionen

I

Implizite Volatilität

Die implizite Volatilität ist die vom Markt eingepreiste erwartete Schwankungsbreite des Basiswerts über die Restlaufzeit der Option.

Optionen

K

Konvexität

Konvexität beschreibt die nichtlineare Krümmung des Optionspreises gegenüber dem Basiswert, gemessen durch Gamma.

Optionen

M

Moneyness

Moneyness beschreibt das Verhältnis zwischen dem aktuellen Kurs des Basiswerts und dem Strike einer Option.

Optionen

P

Pin Risiko

Das Pin Risiko beschreibt die extreme Sensitivität von ATM Optionen am Verfallstag, wo minimale Kursbewegungen massive Delta Sprünge verursachen.

Optionen

S

Shadow Greeks

Shadow Greeks erweitern die theoretischen Greeks um reale Marktdynamiken wie Volatilitäts Smile und Skew Bewegungen.

Optionen

T

Theta

Theta misst den erwarteten Zeitwertverlust einer Option pro Tag unter sonst gleichen Bedingungen.

Optionen

V

Vanna

Vanna misst, wie sich das Delta einer Option ändert, wenn die Volatilität schwankt. Es ist ein Second Order Greek mit zwei äquivalenten Definitionen.

Optionen

Vega

Vega misst die Sensitivität des Optionspreises gegenüber Änderungen der impliziten Volatilität.

Optionen

Volga

Volga misst die Änderungsrate des Vega bei Volatilitätsänderungen. Es ist das Gamma der Volatilität.

Optionen

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