Kurs und Software im Detail
Der Anleihemarkt ist der größte Finanzmarkt der Welt. Gleichzeitig unterscheiden sich Bewertung, Risiko und Handel grundlegend vom Aktienmarkt. Dieser anspruchsvolle Selbstlernkurs vermittelt die Modelle und Arbeitsabläufe, mit denen Staatsanleihen, Unternehmensanleihen und Zinsfutures analysiert, bewertet und zu einem systematisch gesteuerten Fixed-Income-Portfolio verbunden werden.
Die Methodik wird nicht nur erklärt, sondern mit einem Begleitskript von über 200 Seiten, Tabellen, Indikatoren und dem Fixed-Income-Modul von Konvex Analytics in die praktische Analyse übertragen.
Kursinhalt
- Staatsanleihen und Risikokennzahlen: Bewertung von Staatsanleihen sowie der professionelle Einsatz von Duration, DV01 und Konvexität
- MBS und TIPS: hypothekenbesicherte Wertpapiere, Prepayment-Risiko und inflationsgeschützte Anleihen
- Cash und Kreditmärkte: professionelles Cash Management, Unternehmensanleihen, Kreditspreads, Ratings und OAS
- Zinsstrukturkurve: Wirtschaftsindikator und Handelsinstrument, von Versteilerung und Abflachung bis zur Inversion
- Zinserwartungen und SOFR: Futures, Optionen und die impliziten Zinserwartungen des Marktes
- Portfoliokonstruktion: strategische Allokation, aktive Ansätze, Benchmark-Vergleiche und Risikomanagement
Konvex Analytics: Fixed-Income-Modul
Zum Kurs gehört das Fixed-Income-Modul von Konvex Analytics für macOS und Windows. Die Desktop-Anwendung liest Positionen und Marktdaten direkt aus der eigenen Trader Workstation von Interactive Brokers und verarbeitet die Analysen lokal.
- Portfolioanalyse: Zinsrisiko, DV01 und Carry auf Instrumenten- und Portfolioebene
- Zinskurven: Laufzeitenstruktur, Steilheit und Zinssensitivität von 2 bis 30 Jahren
- Credit und Allokation: Kreditsegmente, Bewertungsniveaus und Benchmark-Vergleiche
- Wochenroutine: Staatsanleihen, Kreditmärkte und Hypothekenpapiere in einem konsistenten Analyseablauf
Wichtig: Der Kauf schaltet in Konvex Analytics ausschließlich das Fixed-Income-Modul frei. Andere Module sind nicht Bestandteil dieses Produkts.
Im Kurs enthalten
- 12 Stunden Videomaterial
- Begleitskript mit über 200 Seiten als PDF
- Fixed-Income-Modul von Konvex Analytics für macOS und Windows
- Fixed Income Master-Tabelle
- Drei TradingView-Indikatoren für SOFR, EURIBOR und Kreditmärkte
Für wen der Kurs geeignet ist
Der Kurs richtet sich an Investoren und Trader, die Anleihen und Zinsrisiken systematisch verstehen und analysieren möchten. Vorkenntnisse zu Anleihen sind nicht erforderlich. Die Inhalte beginnen bei Preis, Rendite und Laufzeit und führen schrittweise zu Portfolio-Konstruktion und Hedging.
Lernen und praktische Umsetzung
Broker- oder Optionserfahrung ist keine Voraussetzung, um mit dem Kurs zu beginnen. Für die praktische Umsetzung mit Konvex Analytics und der TWS sind ein Konto bei Interactive Brokers und TWS-Grundkenntnisse erforderlich. Erste Erfahrung mit Optionen ist hilfreich für die vertiefenden Absicherungsbeispiele.
Technische Voraussetzungen
- Kurs und Skript: ein aktueller Webbrowser, eine stabile Internetverbindung und ein PDF-Reader.
- Konvex Analytics für Mac: macOS 26 oder neuer auf Apple Silicon (M1 oder neuer). Intel-Macs werden nicht unterstützt.
- Konvex Analytics für Windows: Windows 11 mit 64-Bit-Prozessor von Intel oder AMD (x64).
- Brokeranbindung: ein Konto bei Interactive Brokers und die lokal laufende Trader Workstation (TWS). Je nach Instrument werden passende Handels- und Marktdatenberechtigungen benötigt. Entgelte von Interactive Brokers und TradingView sind nicht im Kurspreis enthalten.
- Anmeldung und Updates: ein Konvex-Konto und Internetzugang für Anmeldung, Berechtigungsprüfung, Updates und externe Marktdaten.
Nutzungsdauer des enthaltenen Moduls
Das im Kurspreis enthaltene Analytics-Modul wird zeitlich unbefristet und ohne Abonnement freigeschaltet. Es gibt keine automatische Verlängerung und keine laufende Modulgebühr. Andere Module sind nicht Bestandteil dieses Kaufs. Das Nutzungsrecht richtet sich ergänzend nach den AGB.
