Fixed Income
Den Fachbereich von Staatsanleihen, über Unternehmensanleihen und kurzfristigen Zinsfutures kennenlernen und verstehen.
Chancen im Anleihenmarkt
Verständnis im Anleihenmarkt, hilft auch den Aktienmarkt besser zu verstehen und die Schwankungsbreite im Portfolio zu reduzieren
- Möglichst unabhängige Rendite ggü. Schwankungen im Aktienmarkt
- Kein entweder Aktien oder Anleihen, sondern kombinierte Positionen
- Schutz vor einem starken wirtschaftlichen Abschwung
- Wirtschaftszustand frühzeitig erkennen
Über 8 Stunden Videomaterial
Staatsanleihen bewerten
Wann Renditen von Staatsanleihen fair bewertet?
Unternehmensanleihen bewerten
Wann ist es attraktiv mehr Kreditrisiko einzugehen?
Konvexität verstehen
Ein Verständnis von Konvexität hilft dabei die richtigen Entscheidungen zu treffen
Zinskurve richtig nutzen
Veränderungen und Zustände der Zinsstrukturkurve verstehen und nutzen
Zinserwartungen handeln
Zinserwartungen berechnen und Trading Möglichkeiten erkennen
Portfoliokonstruktion
Ein komplettes Fixed Income Portfolio aufbauen
Fixed Income Wochenroutine
Über die zur Verfügung gestellte Tabelle bekommt man einen ganzheitlichen Eindruck vom aktuellen Stand im Fixed Income Markt.
- Bewertungsmetriken und Faustformeln
- Inflationserwartungen
- Wachstum der Wirtschaft
- Kreditmärkte
Beta und Alpha Ansätze
Es wird zwischen Investitionsmöglichkeiten (Beta) und klaren Tradingmöglichkeiten (Alpha) unterschieden. Dabei ist der Übergang fließend zu betrachten.
Einblick in die ersten 10 Minuten des Fixed Income Moduls
Für wen ist der Kurs geeignet?
Der Kurs richtet sich an Anleger, die ihr Wissen im Bereich Fixed Income ganzheitlich aufbauen oder erweitern möchten. Grundlegend ist kein Vorwissen im Anleihenbereich erforderlich, da die Kursmodule in der Regel einfach anfangen, dann aber immer weiter ins Detail gehen.
Voraussetzung: Konto bei Interactive Brokers oder einem Reseller, Trader Workstation (TWS), Grundkenntnisse im Optionshandel
Modulinhalte im Überblick
Verständnis im Anleihenmarkt, hilft auch den Aktienmarkt noch besser zu verstehen und die Schwankungsbreite im Portfolio zu reduzieren
- Staatsanleihen, Risikoparameter und Konvexität
- Bewertung von Staatsanleihen
- Hypothekenbesicherte Wertpapiere (Mortgage-backed security, MBS)
- Inflationsgeschützte Anleihen
- Cash richtig anlegen
- Unternehmensanleihen (Kreditspreads, Ratings, OAS)
- Zinskurve verstehen und handeln über Futures
- Secured Overnight Financing Rate (SOFR) Futures
- SOFR Future Optionshandel
- Fixed Income Master Tabelle
- Leitindex im Anleihenmarkt
- Fixed Income Portfolio Konstruktion