Fixed Income
Staatsanleihen, Unternehmensanleihen und Zinsfutures. Wie institutionelle Investoren den Anleihemarkt analysieren, bewerten und aktiv handeln.
Chancen im Anleihemarkt
Der Anleihemarkt ist der größte Finanzmarkt der Welt und bietet erfahrenen Investoren einzigartige Möglichkeiten zur Diversifikation, zum Risikomanagement und zur Generierung stabiler Renditen.
- Möglichst unabhängige Rendite
- Kein entweder/oder
- Schutz vor Abschwung
- Wirtschaftszustand erkennen
12 Stunden Videomaterial
Staatsanleihen bewerten
Lerne die Bewertungsmodelle, die institutionelle Investoren nutzen, um Staatsanleihen systematisch zu analysieren.
Unternehmensanleihen bewerten
Verstehe Kreditspreads, OAS und die Warnsignale, die professionelle Kreditanalysten verwenden.
Konvexität verstehen
Positive und negative Konvexität. Warum dieses Konzept den Unterschied zwischen Amateuren und Profis ausmacht.
Zinskurve richtig nutzen
Von Versteilerung bis Inversion. Die Zinsstrukturkurve als Wirtschaftsindikator und Trading-Instrument nutzen.
Zinserwartungen handeln
SOFR-Futures, Fed Funds und die impliziten Zinserwartungen des Marktes aktiv handeln.
Portfoliokonstruktion
Baue ein diversifiziertes Fixed-Income-Portfolio mit aktiver Allokation und professionellem Risikomanagement.
Beta und Alpha
Ansätze
Im Fixed-Income-Bereich unterscheiden wir klar zwischen Beta- und Alpha-Strategien. Beta-Ansätze bilden das Fundament und liefern marktnahe Renditen durch strategische Allokation in Staatsanleihen, TIPS und Unternehmensanleihen.
Alpha-Strategien gehen einen Schritt weiter: Durch aktives Management der Zinsstrukturkurve, Relative-Value-Trades und den gezielten Einsatz von Futures und Derivaten generieren wir Überrenditen, die unabhängig von der Marktrichtung sind.
Fixed Income
Wochenroutine
Mit unserer strukturierten Wochenroutine alle relevanten Makro-Daten, Bewertungsmetriken und Marktsignale im Blick behalten. Kompakt, übersichtlich und sofort umsetzbar.
- Bewertungsmetriken
- Inflationserwartungen
- Wachstum
- Kreditmärkte
Einblick in die ersten 10 Minuten des
Fixed Income Moduls
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Für wen ist der Kurs geeignet?
Dieser Kurs richtet sich an fortgeschrittene Investoren und Trader, die den Anleihemarkt systematisch erschließen möchten. Vorausgesetzt wird Erfahrung im aktiven Handel und die Bereitschaft, tief in die Fixed-Income-Märkte einzutauchen.
Voraussetzungen: Ein Konto bei Interactive Brokers, Grundkenntnisse der Trader Workstation (TWS) und idealerweise Erfahrung im Optionshandel.
Zum ModulModulinhalte im Überblick
Lektion 1: Staatsanleihen. Das Fundament
- Systemrelevanz von Staatsanleihen im globalen Finanzsystem
- Risikoparameter: Duration, Modified Duration, DV01
- Positive Konvexität als strategischer Vorteil
- Bewertungsmodelle für faire Renditen
Lektion 2: Hypothekenbesicherte Wertpapiere (MBS)
- Struktur und Funktionsweise von MBS
- Negative Konvexität und Prepayment-Risiko
- Instrumentenauswahl: ETFs und Futures
Lektion 3: Inflationsgeschützte Anleihen (TIPS)
- Funktionsweise und Bewertung von TIPS
- Real vs. Nominal: Break-Even-Inflation verstehen
- Timing und taktische Allokation
Lektion 4: Professionelles Cash Management
- T-Bills und kurzfristige Instrumente
- Synthetische Positionen und Margin-Effizienz
Lektion 5: Unternehmensanleihen & Kreditmärkte
- Kreditspreads analysieren und interpretieren
- Option-Adjusted Spread (OAS) verstehen
- Warnsysteme für Kreditstress
- Business Development Companies (BDCs)
Lektion 6: Die Zinsstrukturkurve
- Kurven-Typen: Normal, flach, invertiert, steil
- Szenarien: Bull Steepener, Bear Flattener und mehr
- Trading-Praxis: Kurven-Trades mit Futures umsetzen
Lektion 7: Secured Overnight Financing Rate (SOFR)
- Marktstruktur und Bedeutung von SOFR
- Futures-Handel und Terminstrukturkurve
- Optionsstrategien auf SOFR-Futures
Lektion 8: Portfolio-Konstruktion & Praxis
- Aktive Allokation über Anleihesegmente
- Instrumentenauswahl: ETFs, Futures, Einzeltitel
- Order-Management in der TWS
- Portfolio-Steuerung und Rebalancing
Tool: Die Fixed Income Master-Tabelle
- Dashboard für alle Fixed-Income-Kennzahlen
- Wachstum & Bewertung auf einen Blick
- Monitoring von Inflations- und Kreditsignalen
- Liquidität und Marktstruktur-Indikatoren
Tool: Exklusiver TradingView-Indikator
- SOFR-Terminstrukturkurve
- EURIBOR-Terminstrukturkurve
- Kreditindikator als Warnsignal
Unser TradingView-Indikator für die SOFR Terminstruktur
Die impliziten Zinserwartungen des Marktes in Echtzeit visualisieren, direkt in TradingView, ohne zusätzliche Software.
Warnsignale der Kreditmärkte frühzeitig erkennen
Unser Kredit-Indikator aggregiert die wichtigsten Stress-Signale der Kreditmärkte in einem einzigen, übersichtlichen Dashboard.
30 Tage Geld-zurück-Garantie
Risikofrei testen. Bei Nichtgefallen innerhalb von 30 Tagen den vollen Kaufpreis zurückerhalten.
Es gelten die Bedingungen gemäß § 14 unserer AGB.
