Kurs und Software im Detail
Der Anleihemarkt ist der größte Finanzmarkt der Welt. Gleichzeitig unterscheiden sich Bewertung, Risiko und Handel grundlegend vom Aktienmarkt. Dieser anspruchsvolle Selbstlernkurs vermittelt die Modelle und Arbeitsabläufe, mit denen Staatsanleihen, Unternehmensanleihen und Zinsfutures analysiert, bewertet und zu einem systematisch gesteuerten Fixed-Income-Portfolio verbunden werden.
Die Methodik wird nicht nur erklärt, sondern mit einem Begleitskript von 217 Seiten, TradingView-Indikatoren und Konvex Analytics für Fixed Income in die praktische Analyse übertragen.
Kursinhalt
- Staatsanleihen und Risikokennzahlen: Bewertung von Staatsanleihen sowie der professionelle Einsatz von Duration, DV01 und Konvexität
- MBS und TIPS: hypothekenbesicherte Wertpapiere, Prepayment-Risiko und inflationsgeschützte Anleihen
- Cash und Kreditmärkte: professionelles Cash Management, Unternehmensanleihen, Kreditspreads, Ratings und OAS
- Zinsstrukturkurve: Wirtschaftsindikator und Handelsinstrument, von Versteilerung und Abflachung bis zur Inversion
- Zinserwartungen und SOFR: Futures, Optionen und die impliziten Zinserwartungen des Marktes
- Portfoliokonstruktion: strategische Allokation, aktive Ansätze, Benchmark-Vergleiche und Risikomanagement
Konvex Analytics für Fixed Income
Zum Kurs gehört Konvex Analytics für Fixed Income, lauffähig unter macOS und Windows. Die Desktop-Anwendung liest Positionen und Marktdaten direkt aus der eigenen Trader Workstation von Interactive Brokers und verarbeitet die Analysen lokal.
- Portfolioanalyse: Zinsrisiko, DV01 und Carry auf Instrumenten- und Portfolioebene
- Zinskurven: Laufzeitenstruktur, Steilheit und Zinssensitivität von 2 bis 30 Jahren
- Credit und Allokation: Kreditsegmente, Bewertungsniveaus und Benchmark-Vergleiche
- Wochenroutine: acht US-Abschnitte von den Nominalzinsen bis zur Liquidität, auf Wunsch ergänzt um Deutschland und Großbritannien, ein gespeicherter Stand je Woche
Wichtig: Der Kauf schaltet ausschließlich Konvex Analytics für Fixed Income frei. Konvex Analytics für Optionen und für EUR Hedging sind nicht Bestandteil dieses Produkts.
Im Kurs enthalten
- 44 Videolektionen mit 13,9 Stunden Video
- Begleitskript mit 217 Seiten als PDF
- Konvex Analytics für Fixed Income, lauffähig unter macOS und Windows
- Drei TradingView-Indikatoren für SOFR, EURIBOR und Kreditmärkte
Für wen der Kurs geeignet ist
Der Kurs richtet sich an Investoren und Trader, die Anleihen und Zinsrisiken systematisch verstehen und analysieren möchten. Vorkenntnisse zu Anleihen sind nicht erforderlich. Die Inhalte beginnen bei Preis, Rendite und Laufzeit und führen schrittweise zu Portfolio-Konstruktion und Hedging.
Lernen und praktische Umsetzung
Broker- oder Optionserfahrung ist keine Voraussetzung, um mit dem Kurs zu beginnen. Für die praktische Umsetzung mit Konvex Analytics und der TWS sind ein Konto bei Interactive Brokers und TWS-Grundkenntnisse erforderlich. Erste Erfahrung mit Optionen ist hilfreich für die vertiefenden Absicherungsbeispiele.
Technische Voraussetzungen
- Kurs und Skript: ein aktueller Webbrowser, eine stabile Internetverbindung und ein PDF-Reader.
- Konvex Analytics unter macOS: macOS 14 oder neuer auf Apple Silicon (M1 oder neuer). Intel-Macs werden nicht unterstützt.
- Konvex Analytics unter Windows: Windows 11 mit 64-Bit-Prozessor von Intel oder AMD (x64).
- Brokeranbindung: ein Konto bei Interactive Brokers und die lokal laufende Trader Workstation (TWS). Je nach Instrument werden passende Handels- und Marktdatenberechtigungen benötigt. Entgelte von Interactive Brokers und TradingView sind nicht im Kurspreis enthalten.
- Anmeldung und Updates: ein Konvex-Konto und Internetzugang für Anmeldung, Berechtigungsprüfung, Updates und externe Marktdaten.
Nutzungsdauer von Konvex Analytics für Fixed Income
Konvex Analytics für Fixed Income ist im Kurspreis enthalten und wird zeitlich unbefristet und ohne Abonnement freigeschaltet. Es gibt keine automatische Verlängerung und keine laufende Gebühr. Konvex Analytics für Optionen und für EUR Hedging sind nicht Bestandteil dieses Kaufs. Das Nutzungsrecht richtet sich ergänzend nach den AGB.