Währungsexposure bestimmen
Dollarbestand und Netto-Liquidierungswert zeigen, welcher Teil des Portfolios tatsächlich dem EUR/USD-Kurs ausgesetzt ist.
Fremdwährungsrisiko
gezielt absichern
Der Kurs zeigt, wie sich das Währungsrisiko eines Portfolios bestimmen, eine passende Absicherungsquote ableiten und der Hedge mit EUR-Futures und Optionen praktisch umsetzen lässt.
6,9 Stunden Video
61 Seiten Begleitskript
Zeitlich unbegrenzt
30 Tage Geld-zurück-Garantie
Vom Währungsrisiko zur umsetzbaren Absicherung
Der Kurs verbindet Risikomessung, Kosten, praktische Umsetzung und die Entscheidung über den richtigen Umfang der Absicherung.
Kosten und Risiken einordnen
Future-Preis, Zinsdifferenz und Rollvorgang machen sichtbar, was eine Absicherung kostet und wo ihre Grenzen liegen.
Absicherung praktisch umsetzen
Die Umsetzung in der Trader Workstation zeigt Kontraktauswahl, Positionsgröße und Rollvorgang anhand konkreter Beispiele.
EUR/USD im Kontext bewerten
Zinsdifferenzen, Makrodaten, Volatilität und Positionierung helfen, Bewegungen einzuordnen, ohne aus einem Signal eine Prognose zu machen.
Hedging-Kosten aktiv steuern
Dynamische Put- und Call-Strategien zeigen, wie sich der Aufbau der Absicherung und ihre laufenden Kosten gezielt beeinflussen lassen.
Strukturiert und dauerhaft verfügbar
Die Inhalte bauen aufeinander auf, bleiben zeitlich unbegrenzt verfügbar und werden durch aktuelle Einordnungen ergänzt.
9.197 Euro Währungsverlust in 36 Handelstagen
Vom 28. Februar bis 21. April 2025 stieg EUR/USD von 1,04 auf 1,15. Ein Dollarbestand von 100.000 US-Dollar verlor dadurch 9,6 Prozent seines Euro-Werts. Eine vollständige Absicherung hätte diesen Kurseffekt weitgehend ausgeglichen. Die überschlägigen Hedging-Kosten lagen für diesen Zeitraum bei rund 250 Euro, zuzüglich Transaktionskosten. Im Verhältnis zum vermiedenen Kurseffekt war die Absicherung damit nahezu kostenfrei.
US-Dollar-Bestand
Währungsverlust ohne Hedge
$100.000
9.197,32 €
$250.000
22.993,31 €
$500.000
45.986,62 €
$1.000.000
91.973,24 €
$2.500.000
229.933,11 €
Historisches Beispiel
EUR/USD-Anstieg
+10,6%
28.02. bis 21.04.2025
Währungsverlust
229k €
bei 2,5 Mio. US-Dollar
Vier Indikatoren, vier Blickwinkel
Die Konvex TradingView-Indikatoren verbinden Zinsdifferenzen, Preis, Volatilität und Marktpositionierung. Daraus entsteht kein automatischer Einstieg. Sichtbar wird vielmehr, ob eine Bewegung fundamental gestützt oder bereits überdehnt ist.
Indikatoren im Kurs ansehen
Was die Signale voneinander trennt
Fundamental
Abgleich von Zinsdifferenzen (DE/US) mit dem Wechselkurs zum Aufdecken von Divergenzen.
Makro-DivergenzPreisvariabilität
Price-Action-Oszillator zur Messung des Markt-Momentums und der Trendstärke.
MomentumVolatilität
Bollinger-Band-Analyse (%b) zur Identifikation extremer Überkauft- oder Überverkauft-Zustände.
Mean ReversionPositionierung
Auswertung der "Large Speculators" (CoT) als Kontraindikator bei überfüllten Marktpositionierungen.
Sentiment6,9 Stunden Video, dauerhaft verfügbar
Die Lektionen bauen vom Währungsrisiko bis zur praktischen Absicherung aufeinander auf. Konkrete Beispiele aus TWS und TradingView machen die Umsetzung nachvollziehbar. Die Inhalte werden regelmäßig gepflegt und ergänzt.
Im Kurs enthalten
61 Seiten für die Arbeit nach dem Video
Das Begleitskript bündelt die Kursinhalte in fünf aufeinander aufbauenden Kapiteln. Rechnungen, Abbildungen und Entscheidungswege lassen sich damit gezielt nachschlagen, ohne einzelne Videostellen erneut suchen zu müssen.
- Rechenwege zu Absicherungsgröße und laufenden Kosten
- Abbildungen zu Futures, Optionen und Marktdaten
- Kernaussagen und Risiken kompakt zusammengeführt
Konvex Analytics: EUR-Hedging-Modul
Das EUR-Hedging-Modul ist das zentrale Arbeitswerkzeug nach dem Kurs. Es verbindet Portfolio-Exposure, Kosten, Marktkontext und Hedge-Strukturen in einer nativen Desktop-Anwendung. Konvex Analytics rechnet und speichert lokal und verbindet sich direkt mit der Trader Workstation. Dieser Kurs schaltet das EUR-Hedging-Modul frei.
EUR HedgingMit diesem Kurs freigeschaltet
Fixed IncomeIm Fixed-Income-Kurs enthalten
Aktien & OptionenIn Entwicklung
Trading-JournalIn Entwicklung
Exposure und Hedge Ratio auf einen Blick
Dollar-Exposure, aktuelle Hedge Ratio, Value-at-Risk und Optionsrisiken stehen in einer Übersicht. Die Positionen kommen aus der lokalen IBKR-Anbindung, die Berechnung bleibt auf dem Rechner.
Quantitatives Fair-Value-Modell
Das Modell stellt EUR/USD der zweijährigen Zinsdifferenz zwischen Deutschland und den USA gegenüber. Der Z-Score zeigt, wie weit der aktuelle Kurs vom historisch geschätzten Fair Value entfernt liegt. Das ist Bewertungskontext, keine Kursprognose.
Währungsbereinigter Vermögenseffekt
Was passiert mit dem EUR-Vermögen bei Wechselkursbewegungen? Die Szenarioanalyse zerlegt den Effekt in Translation (Umrechnung) und Hedge (Futures und Optionen) und zeigt den Netto-Vermögenseffekt in Euro.
Hedge Ratio
Dollar-Exposure und Absicherungsgrad zeigen, welcher Anteil des Währungsrisikos aktuell neutralisiert ist.
Hedge-Kompass
Fair Value, Positionierung, Zinsdifferenz und Trend verdichten sich zu einer nachvollziehbaren Ziel-Hedge-Quote.
Fair-Value-Modell
Zinsdifferenz, Konfidenzband und Z-Score ordnen das aktuelle EUR/USD-Niveau historisch ein.
COT und Zinsdifferenz
Positionierung und laufende Hedging-Kosten stehen neben dem fundamentalen Zinsvergleich.
FX-Einstand und Lock-in
Der persönliche EUR/USD-Einstand macht sichtbar, welcher Währungsgewinn bereits gesichert werden kann.
Lokale IBKR-Anbindung
Die Verbindung zur lokalen TWS liefert Positionen und Marktdaten. Depot- und Analysedaten verlassen den Rechner nicht.
Depot-, Positions- und Analysedaten bleiben lokal auf dem eigenen Rechner.
macOS
Windows
Im Kurs enthalten: das EUR-Hedging-Modul von Konvex Analytics für macOS und Windows. Konvex Analytics wird laufend weiterentwickelt, Updates kommen automatisch.
Für macOS signiert und notarisiert, für Windows Authenticode-signiert; maschinengebunden lizenziert
Der Kurs passt zu einem konkreten Problem
- Relevante US-Dollar-Positionen Geeignet für Anleger, deren Portfolio einen spürbaren Anteil amerikanischer Aktien, Anleihen oder Dollar-Liquidität enthält.
- Strategische Absicherung statt Forex-Trading Im Mittelpunkt stehen der Schutz des Euro-Vermögens und die Steuerung der Hedging-Kosten, nicht kurzfristige Währungsspekulation.
- Umsetzung über Interactive Brokers Die Praxisbeispiele arbeiten mit der Trader Workstation. Grundkenntnisse der Plattform sind hilfreich, Futures und Optionen werden im Kurs eingeordnet.
30 Tage Geld-zurück-Garantie
Bei Nichtgefallen innerhalb von 30 Tagen den vollen Kaufpreis zurückerhalten, solange der angezeigte Kursfortschritt unter 25 % liegt und keine bereitgestellten Materialien heruntergeladen oder aktiviert wurden.
Alle Voraussetzungen gemäß § 15 unserer AGB.
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