Kurs und Software im Detail
Wer größere US-Dollar-Bestände oder Dollar-Assets hält, trägt neben dem Marktrisiko ein zusätzliches Wechselkursrisiko gegenüber dem Euro. Bewegungen im EUR/USD-Wechselkurs können den in Euro gemessenen Portfoliowert verändern, unabhängig von der Entwicklung der gehaltenen Anlagen.
Dieser anspruchsvolle Selbstlernkurs vermittelt Schritt für Schritt, wie sich das USD-Exposure bestimmen, das Währungsrisiko einordnen und mit börsengehandelten Futures und Optionen systematisch absichern lässt. Die Inhalte reichen von der theoretischen Herleitung bis zur konkreten Umsetzung in der Trader Workstation von Interactive Brokers.
Kursinhalt
- Fremdwährungsrisiko verstehen: Auswirkungen von Währungsschwankungen, USD-Exposure und der Netto-Liquidierungswert als Orientierung
- Absicherung in der Theorie: CME EUR-Futures, Funktionsweise der Instrumente, Cost of Carry und zentrale Risiken
- Absicherung in der Praxis: Value at Risk, Berechnung der Absicherungssumme, Kauf und Rollen der Futures sowie Optionen auf EUR-Futures
- Determinanten von FX-Bewegungen: Zinsdifferenzen, makroökonomische Daten und die Einordnung von Preis, Volatilität und Positionierung
- Praktische Entscheidungsprozesse: Auswahl einer Absicherungsstrategie, historische Ein- und Ausstiegsszenarien sowie die Umsetzung in TWS und TradingView
Konvex Analytics: EUR-Hedging-Modul
Zum Kurs gehört das EUR-Hedging-Modul von Konvex Analytics für macOS und Windows. Die Desktop-Anwendung liest Positionen und Marktdaten aus der eigenen Trader Workstation von Interactive Brokers und verarbeitet Depot- und Analysedaten lokal.
- USD-Exposure und Hedge-Ratio: aktuelles Währungsrisiko und bestehende Absicherung im eigenen Depot
- Fair Value und Positionierung: modellgestützte EUR/USD-Bewertung und COT-Daten im historischen Kontext
- Zinsdifferenz und Carry: laufende Kosten oder Erträge einer Absicherung über unterschiedliche Zeithorizonte
- Hedge-Kompass: strukturierte Zusammenführung von Bewertung, Positionierung, Zinsdifferenz und Trend
Wichtig: Der Kauf schaltet in Konvex Analytics ausschließlich das EUR-Hedging-Modul frei. Andere Module sind nicht Bestandteil dieses Produkts.
Im Kurs enthalten
- Über 6 Stunden Videomaterial
- Begleitskript mit über 60 Seiten als PDF
- EUR-Hedging-Modul von Konvex Analytics für macOS und Windows
- Vier TradingView-Indikatoren für Preisbewegung, Volatilität, Positionierung und Zinsdifferenz
- Makroökonomische TradingView-Watchlist
Für wen der Kurs geeignet ist
Der Kurs richtet sich an Investoren und Trader mit größeren US-Dollar-Beständen oder Dollar-Assets, die ihr Wechselkursrisiko systematisch messen und steuern möchten. Er ist kein allgemeiner Forex-Trading-Kurs. Der Schwerpunkt liegt auf der Absicherung bestehender USD-Risiken.
Lernen und praktische Umsetzung
Für die praktische Umsetzung sind ein Konto bei Interactive Brokers und Grundkenntnisse der Trader Workstation erforderlich. Erfahrung mit Futures und Optionen ist hilfreich; die Instrumente und ihre Risiken werden im Kurs schrittweise vertieft.
Technische Voraussetzungen
- Kurs und Skript: ein aktueller Webbrowser, eine stabile Internetverbindung und ein PDF-Reader.
- Konvex Analytics für Mac: macOS 26 oder neuer auf Apple Silicon (M1 oder neuer). Intel-Macs werden nicht unterstützt.
- Konvex Analytics für Windows: Windows 11 mit 64-Bit-Prozessor von Intel oder AMD (x64).
- Brokeranbindung: ein Konto bei Interactive Brokers und die lokal laufende Trader Workstation (TWS). Je nach Instrument werden passende Handels- und Marktdatenberechtigungen benötigt. Entgelte von Interactive Brokers und TradingView sind nicht im Kurspreis enthalten.
- Anmeldung und Updates: ein Konvex-Konto und Internetzugang für Anmeldung, Berechtigungsprüfung, Updates und externe Marktdaten.
Nutzungsdauer des enthaltenen Moduls
Das im Kurspreis enthaltene Analytics-Modul wird zeitlich unbefristet und ohne Abonnement freigeschaltet. Es gibt keine automatische Verlängerung und keine laufende Modulgebühr. Andere Module sind nicht Bestandteil dieses Kaufs. Das Nutzungsrecht richtet sich ergänzend nach den AGB.
